Esta retracción mensual, que no se observaba en el sistema bancario tradicional desde hacía dos años, estuvo acompañada por una caída real en los saldos impagos y una baja en los atrasos tempranos de hasta 90 días, un indicador que suele anticipar el comportamiento futuro de las carteras.
No obstante el alivio parcial en el sector formal bancario, los analistas advierten que la presión sobre los ingresos continúa latente y que el universo de las deudas muestra una marcada asimetría según el canal de financiamiento. En contraposición al comportamiento de los hogares en los bancos, la morosidad en el segmento de entidades no financieras, fintechs y billeteras virtuales trepó hasta un récord del 33,9%, reflejando las severas dificultades que enfrentan los sectores de menores recursos o menor acceso al crédito formal para cumplir con sus compromisos cotidianos.
Por su parte, el sector empresario también exhibió signos de tensión en su cadena de pagos durante el mismo período, con un incremento en su índice de irregularidad que escaló del 3,6% al 3,8%. Este comportamiento corporativo responde de manera directa al impacto de las restricciones en el capital de trabajo, la selectividad del mercado interno y la complejidad para calificar a nuevas líneas de asistencia financiera en un contexto económico de transición y alta exigencia competitiva.
Como mecanismo de contención ante esta saturación crediticia, los datos oficiales y estimaciones privadas indican que las familias ya acumulan refinanciaciones por más de $2,7 billones, una herramienta a la que recurren los deudores para evitar ejecuciones directas y estirar plazos. Mientras las entidades financieras monitorean de cerca la calidad de sus carteras y el impacto regional del estrés financiero, el mercado aguarda los próximos indicadores oficiales para confirmar si el freno en la mora marca un punto de inflexión definitivo o representa una pausa transitoria.
